国能集团2007第三季度报告中显示公司“预付账款”为2.44亿元，全部为预付钢材采购款，其中最大的供应商为“本溪钢铁板材有限公司”，截止2007年9月30日余额超过2.2亿元。而公司前三季度全部的营业收入仅为3.61亿元，国能集团2006年5月份公告披露显示，公司计划兴建大型钢铁物流加工中心，坐落在沈阳于洪区沈大路87号位置。可是细心的投资者却可以发现，截止2007年三季度为止，财务报告中仍然披露说土地证在办理之中，财务报表中也看不到任何土地入账，只有“在建工程”项目有11029.61万元的支出。

针对“巨额预付账款流向何处”的传闻，公司2007年12月05日发布澄清公告称，公司2007年9月30日“预付账款”余额为24373.67万元，其中本钢板材(10.59,0.72,7.29%,吧)和本溪钢铁板材有限公司帐面余额2.3亿元，而本钢板材隶属本溪钢铁(集团)有限责任公司。这两家公司都是公司的主要供应商，公司依据供销合同进行往来款项结算，是正常的钢材业务往来，所有预付款项都是经营性往来款。针对“在建工程坐落在“空中楼阁”上的传闻，公司表示，2006年6月经股东大会审议，投资19421万元建设钢铁物流加工中心，截至2007年9月30日公司对该项目投资了11029.61万元，该项目已部分建成，但未完全达产。

点评：国能集团截止第三季报资产总额只有4.57亿元，却有3.54亿元资产流向不明，尽管作了澄清，但这个澄清是非常苍白的。该公司资金链非常吃紧，不太可能有如此巨额的预付款。从该公司12月05日发布公司治理专项活动整改报告看，该公司的公司治理极不正常，公司高管屡屡变更，如会计、独董07年9月刚当选10月就辞职，而且财务核算也极不规范，竟然有0.27亿元在建工程没有原始单据。

公司影响力：★★★

审计师及影响力：辽宁天健★★★

报表粉饰可能性：100%

报表粉饰性质：舞弊

报表粉饰金额：亿元级

2008年5月榜涉嫌造假榜第六名凯诺科技(600398)审计师：江苏天衡

该司因控股股东海澜集团在控股凯诺科技(600398)不到一年就将其转让给别人引起笔者关注，笔者怀疑海澜集团资金链吃紧，此举实为以股抵债， 该公司最近五个季报(年报)六个货币资金数据近乎一条直线，一直是10亿元左右，最大振幅1.27亿元，笔者怀疑这10亿资金多为虚构，已被海澜集团挪用.该司业绩不错，但市净率很低，笔者怀疑盈余质量不行，存在巨额的泡沫资产，多年可能虚盈实亏.

笔者判断，海澜集团近年来多元化扩张迅速，需要的资金至少数十亿，凯诺科技如今之低的负债率令人感觉很异常，笔者怀疑该公司也有隐瞒负债及担保嫌疑，凯诺科技有被海澜集团掏空之嫌。

公司影响力：一般

审计师影响力：一般

报表粉饰可能性：百分之八十

报表粉饰性质：舞弊

报表粉饰金额：亿元级

来源：无缝钢管